Các trader quyền chọn Bitcoin đặt cược vào bullish sau khi độ biến động squeeze

Trong khi Bitcoin đã tăng 3% vào tuần này thì môi trường giao dịch nói chung vẫn ảm đạm, với độ biến động lơ lửng ở mức thấp trong nhiều năm.

Biến động thực 10 ngày hiện chỉ đạt 20%, là mức thấp nhất trong 2 năm. Theo công ty giao dịch định lượng QCP Capital có trụ sở tại Singapore trên kênh Telegram, đó là “mức thấp mà chỉ có trước đó vào tháng 9 và 10/2018”.

Trở lại vào mùa thu năm 2018, hợp nhất biến động thấp kết thúc với mức giảm giá mạnh dưới 6,000 đô la. Tuy nhiên, lần này trader hợp đồng quyền chọn đang dự đoán breakout ở phía cao hơn. QCP Capital cho biết:

“Với biến động tiềm ẩn 1 tháng gia tăng trong tuần vừa qua (tức là nhiều lệnh mua) dẫn đến sự khác biệt đáng chú ý với biến động thực, bùng nổ tương tự để kết thúc thời gian tạm lắng là điều mà các trader hợp đồng quyền chọn đang đặt cược (lần này sẽ phá vỡ tăng)”.

Biến động BTC tiềm ẩn | Nguồn: Skew

Theo dữ liệu được công ty nghiên cứu phái sinh tiền điện tử Skew cung cấp, biến động tiềm ẩn 1 tháng của Bitcoin tăng từ 46% lên 55% trong 6 ngày qua.

Biến động tiềm ẩn là dự đoán của thị trường về mức độ rủi ro hoặc biến động của một tài sản trong tương lai và được tính bằng cách chọn một hợp đồng tùy chọn, giá tài sản cơ bản cùng với các đầu vào khác như thời gian hết hạn.

Trong khi đó, biến động thực 1 tháng đã giảm từ 78% xuống 35%. Biến động thực đại diện cho biến động giá xảy ra trong quá khứ.

Biến động thực | Nguồn: Skew

Sự khác biệt gần đây giữa hai số liệu là dấu hiệu cho thấy các trader chuyển từ trạng thái biến động thấp sang môi trường giao dịch biến động cao trong 4 tuần tới.

Biến động tiềm ẩn chủ yếu được điều khiển bởi áp lực mua ròng các hợp đồng tùy chọn (calls/puts). Số liệu mới nhất dường như đã được thúc đẩy bởi nhu cầu quyền chọn mua gia tăng hoặc đặt cược tăng giá như QCP Capital lưu ý.

Điều đó là hiển nhiên do chênh lệch put-call 1 tháng, 3 tháng và 6 tháng đang báo cáo các giá trị âm. Chênh lệch put-call đo lường giá put (bán) so với call (mua).

Put-call skew | Nguồn: Skew

Chênh lệch 1 tháng giảm mạnh từ 11% xuống -5.4% trong tuần này. Giá trị âm cho thấy quyền chọn mua (hoặc cược tăng giá) đang có giá cao hơn so với bán (cược giảm giá). Vì vậy, trong thực tế, các trader quyền chọn đang tăng giá ngay bây giờ, với quyền chọn mua có nhu cầu lớn hơn.

Tình hình sẽ được duy trì nếu phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tuần từ 9,000 đến 10,000 đô la kết thúc với breakout tăng như mong đợi.

Các biểu đồ kỹ thuật cũng ủng hộ kịch bản đó. Chẳng hạn, tiền điện tử đã vi phạm kênh giảm kéo dài 1 tháng ở phía cao hơn vào thứ 4, báo hiệu kết thúc pullback từ mức cao trên 10,400 đô la hình thành từ ngày 1/7.

Hơn nữa, biểu đồ MACD, là chỉ báo động lượng, đã vượt lên trên 0 để ủng hộ bò.

Tiền điện tử đang giao dịch gần 9,400 đô la tại thời điểm viết bài, đại diện cho mức giảm 0.57% trong ngày.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

• Bong bóng cho vay margin của Trung Quốc gây rủi ro cho khả năng tăng giá của Bitcoin
• Cha đẻ Bitcoin Satoshi Nakamoto hiện sở hữu bao nhiêu BTC?
• Thời cơ của bò Bitcoin sắp đến nhưng không loại trừ khả năng giảm