Dựa vào ví trữ lạnh, Coinbase, Binance và hai sàn có khối lượng giao dịch Bitcoin lớn nhất thế giới

Việc tìm kiếm dữ liệu đáng tin cậy trên các sàn giao dịch là một nhiệm vụ khó khăn. Báo cáo của Bitwise từ năm ngoái đã nghi ngờ về khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch. Nhiều trang web xếp hạng sàn giao dịch và các công ty phân tích đã đưa ra các số liệu để đánh giá các sàn giao dịch và khối lượng giao dịch.

Coinbase và Binance hiện đang tạo ra cuộc đua song mã về khối lượng giao dịch

Tuy nhiên, các số liệu này đều có mặt hạn chế: nó không đề cập đến các sàn giao dịch lớn, một số lại dựa trên các số liệu dễ giả mạo và thường không minh bạch.

Để có số liệu tốt hơn, minh bạch hơn, chúng ta hãy xem xét đến lưu trữ ví lạnh bằng dữ liệu từ chain.info. Dựa trên một loạt các giả định về cách chuyển tiền trên các địa chỉ tiền gửi, địa chỉ ví nóng và địa chỉ ví lạnh, người ta đã phân tích mối tương quan giữa các địa chỉ ví lạnh và các sàn giao dịch lớn.

Mặc dù cách tiếp cận này không hoàn hảo ⁠nhưng nó có lợi thế hơn so với các số liệu khác. Dữ liệu này xuất phát từ việc phân tích chuyển giao tài sản on-chain nên sẽ rất khó để giả mạo.

Vậy, dựa trên phân tích đó, những sàn giao dịch nào có lượng Bitcoin lớn nhất trong ví lạnh?

Thứ nhất: Coinbase có lượng Bitcoin cao nhất trong tất cả các sàn giao dịch và holding đã tăng đáng kể trong năm qua. Hơn nữa, sự tăng trưởng đó tương đối ổn định, dường như không bị ảnh hưởng bởi sự tăng giảm giá. Với đà tăng trưởng này, việc vượt ngưỡng 1.000.000 là điều sớm muộn.

Nguồn: Chain.Info

Sự thống trị và tăng trưởng ổn định của Coinbase đã thu hút các nhà đầu tư dài hạn, những người ít quan tâm đến sự dao động giá ngắn hạn.

Còn những sàn giao dịch lớn khác thì sao?

Nguồn: Chain.Info

Nhìn vào biểu đồ trên, chúng ta có thể thấy một số sự khác biệt. Trong suốt cả năm, Binance là sàn giao dịch lớn thứ hai, có xu hướng holding không rõ ràng. Đầu năm, Bitfinex đứng vị trí thứ ba, nhưng holding đã cạn kiệt trong quý đầu tiên và chỉ phục hồi vào gần cuối năm 2019.

Bittrex, Bitstamp và Kraken là các sàn giao dịch lớn thứ tư, thứ sáu và thứ bảy trong đầu năm, xu hướng holding của tất cả các sàn giao dịch này đều khá ổn định.

Huobi là trường hợp thú vị nhất, nó đã nhảy từ vị trí thứ 5 lên vị trí thứ 2 trong năm 2019. Người ta cho rằng phần lớn các giao dịch của scam PlusToken đều được xử lý thông qua Huobi và đây chính là nguyên nhân khiến Huobi có bước nhảy vọt này.

Trong số 4 sàn giao dịch xếp chót Coincheck, Bitflyer, Gate.io và OKex, ngoại trừ Coincheck, holding của các sàn giao dịch còn lại đều có dấu hiệu tăng.

Tóm lại, dựa trên việc holding ví lạnh, Coinbase vẫn là sàn giao dịch lớn nhất và có lượng khách hàng tiềm năng nhất trong năm qua. Các sàn giao dịch khác như Binance, Bitfinex, Bittrex, Bitstamp, Kraken và Coincheck thì ít có sự thay đổi hơn. Huobi, Bitflyer, OKEx và Gate.io đều tăng đáng kể.

Một số đoạn thẳng đứng trong biểu đồ là do các địa chỉ ví lạnh mới được thuật toán phát hiện hoặc bị chậm trễ trong việc đồng bộ hóa dữ liệu, chứ không phản ánh số dư mới được gửi vào sàn giao dịch.

Giá coin sàn

Một số sàn giao dịch cung cấp token của riêng họ. Liệu lợi nhuận tài chính của các token này trong năm 2019 có tương quan với việc holding ví lạnh của sàn giao dịch hay không?

Câu trả lời là có. Lý do được đưa ra là: tiền gửi của người dùng trong sàn giao dịch tăng lên, có nghĩa là có nhiều người dùng giao dịch hơn trên sàn giao dịch, tạo ra nhiều doanh thu hơn cho sàn giao dịch đó. Hơn nữa, việc holding một ví lạnh lớn giúp người dùng được đảm bảo an toàn trong trường hợp bị hack, lừa đảo hoặc những tình huống không mong muốn khác. Như vậy, người dùng sẽ sẵn sang hold token sàn giao dịch.

Binance, Huobi, Bitfinex, Gate.io và OKEx cung cấp token riêng của họ. Lợi nhuận của các token này so với Bitcoin được thể hiện trong biểu đồ dưới đây.

Nguồn: CoinGecko

Có thể thấy rằng trong quý 1 năm 2019 token của các sàn giao dịch hoạt động rất tốt, lợi nhuận tăng hơn 100% nhưng sau đó giảm dần. Đến cuối năm, các sàn giao dịch dẫn đầu là OKEx (2x) và Huobi (1.3x). Binance Coin có lợi nhuận lớn vào giữa năm nay nhưng không thể duy trì lâu dài. Token của cả Gate.io và Bitfinex đều mất giá trị trong năm 2019.

Trong suốt năm 2019, mối tương quan giữa holding ví lạnh và giá token sàn giao dịch khá nổi bật. Cả Huobi và OKEx đều tăng, trong khi Bitfinex và Binance thì bình ổn. Chỉ có Gate.io là đặc biệt nhất, ​​holding ví lạnh tăng nhưng token lại giảm. Vì tỷ lệ holding của Gate.io là thấp nhất trong tất cả các sàn giao dịch được xét nên cũng không có gì quá ngạc nhiên khi Gate.io có sự thay đổi đó.

Mặc dù lưu trữ ví lạnh không phải là số liệu hoàn hảo để đánh giá các sàn giao dịch, nhưng nó giúp cung cấp số lượng người dùng, khối lượng giao dịch và doanh thu của sàn giao dịch và rất khó để giả mạo.

• Bitcoin là cơ hội kiếm tiền lớn nhất của bạn trong Super Bowl
• CEO BitMEX cho biết Bitcoin sẽ lao dốc sau Tết Nguyên Đán

Thùy Ngân

Tạp chí Bitcoin | Longhash