Tiền tệ được định giá như thế nào?

Chúng ta sử dụng tiền tệ mỗi ngày và chúng là một phần không thể thiếu trong cuộc sống. Cho dù bạn đang đi du lịch nước ngoài, giao dịch trên thị trường tiền điện tử, forex hoặc tham gia vào một doanh nghiệp xuất nhập khẩu, thì giá trị của tiền tệ là nền tảng cho giá trị bạn nhận được trong các giao dịch của mình.

Tuy nhiên, tiền tệ có thể thay đổi bất thường về giá trị ngay cả trong cùng một ngày và điều đó có thể có tác động rất lớn đến việc bạn có nhận được giá trị và kiếm lợi nhuận hay không. Chính xác nguyên nhân gây ra biến động như vậy là gì? Và tại sao nó xảy ra thường xuyên như vậy?

Đặc biệt trong trường hợp giao dịch forex (ngoại hối), để thành công, bạn cần hiểu các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến việc mỗi loại tiền tệ có giá trị như thế nào và bạn nên đưa ra quyết định giao dịch nào. Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ xem xét cách xác định giá trị tiền tệ và những yếu tố nào có thể khiến nó thay đổi.

Giao dịch forex – không chỉ giá trị của một loại tiền, mà là hai

Trong giao dịch forex, mọi loại tiền tệ đều có giá trị so với một loại tiền khác, khiến nó phức tạp hơn một chút so với giao dịch các mặt hàng khác, chẳng hạn như cổ phiếu, vốn chỉ có giá trị theo các điều khoản của riêng chúng. Trong giao dịch forex, bạn phải xem xét không chỉ giá trị của một loại tiền, mà là hai.

Ví dụ: bạn không thể chỉ giao dịch dựa trên giá trị của USD mà phải giao dịch giá trị của nó với một loại tiền tệ khác – thứ được gọi là cặp tiền tệ. Vì vậy, nếu bạn đang giao dịch USD so với đồng đô la (EUR / USD), bạn phải xem xét không chỉ EUR sẽ tăng hay giảm, mà cả đồng USD cũng sẽ như vậy.

Trong một số trường hợp, cả hai có thể tăng cùng một lúc, có tác động triệt tiêu lẫn nhau. Trong các trường hợp khác, một loại tiền tệ có thể tăng giá trị trong khi đồng tiền khác giảm, dẫn đến một bước chuyển lớn trong cặp tiền. Và đôi khi một loại tiền tệ có thể tăng so với một loại tiền tệ trong khi giảm so với đồng tiền khác. Vì vậy, EUR có thể tăng ví dụ so với USD nhưng giảm so với đồng Yên. Điều này đưa ra những thách thức cho các trader nhưng cũng có cơ hội để phòng ngừa rủi ro.

Hãy ghi nhớ tất cả những điều này, và ngay bây giờ hãy xem xét các loại tiền tệ có giá trị như thế nào.

Giá trị tiền tệ

Một loại tiền tệ có thể được thả nổi, trong trường hợp giá trị của nó bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố kinh tế hoặc chính trị, hoặc nó có thể được chốt vào một loại tiền tệ nhất định trong trường hợp giá trị của nó thay đổi liên quan đến loại tiền đó.

Việc thả nổi được xác định bởi cung và cầu trên thị trường tiền tệ mở. Khi nhu cầu cao, giá trị tăng và ngược lại. Tỷ lệ này thường được xác định bởi các trader, những người đang mua và giao dịch các cặp tiền tệ với nhau. Họ sẽ tính đến nhu cầu hiện tại và nơi họ nghĩ rằng chúng sẽ thay đổi khi quyết định mua hay bán. Trong suốt ngày giao dịch, giá trị của một loại tiền tệ có thể dao động đáng kể.

Tiền tệ bị chốt được kiểm soát chặt chẽ hơn và thường được sử dụng bởi các nền kinh tế đang phát triển để duy trì sự ổn định. Để duy trì tỷ giá hối đoái, chính phủ sẽ mua hoặc bán đồng tiền riêng của mình so với loại tiền mà nó được chốt. Trong số các quốc gia làm điều này có Ả Rập Saudi và Trung Quốc. Tuy nhiên, hầu hết các loại tiền tệ hàng đầu thế giới đang trôi nổi, điều đó có nghĩa là giá trị của chúng được thiết lập bởi hoạt động giao dịch.

Mặc dù giá trị cơ bản của tiền tệ sẽ được xác định bởi cung và cầu, nhưng mánh khóe thực sự đến từ việc hiểu được yếu tố nào sẽ ảnh hưởng đến cách cả hai yếu tố này thay đổi.

Hàng hóa

Các động thái trong thị trường hàng hóa cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ. Nhìn chung, một quốc gia càng phụ thuộc vào một mặt hàng nhất định, giá trị của nó sẽ càng bị ảnh hưởng. Ví dụ, các quốc gia như Canada, một nước xuất khẩu dầu, có mối tương quan tích cực với giá dầu thô Brent. Khi giá dầu tăng, tiền tệ của họ cũng vậy.

Khi giá dầu quốc tế lao vào phạm vi tiêu cực, giá trị đồng đô la Canada cũng giảm mạnh.

Những yếu tố kinh tế

Giá trị của một số loại tiền tệ thường được xem là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế của nó hoạt động tốt như thế nào. Ví dụ, sau khi Vương quốc Anh bỏ phiếu rời Liên minh châu Âu, giá trị của bảng Anh đã giảm mạnh khi các nhà đầu tư có cái nhìn tiêu cực về vận may kinh tế trong tương lai của Vương quốc Anh.

Nếu các doanh nghiệp trở nên cạnh tranh hơn và một nền kinh tế phát triển mạnh, về lý thuyết sẽ có nhiều nhu cầu hơn đối với hàng hóa mà nó sản xuất và tiền tệ. Tương tự như vậy, khi thị trường nhìn về tương lai và lo lắng về một quốc gia có sự may rủi trong kinh tế, họ sẽ sợ điều ngược lại sẽ xảy ra và bắt đầu bán tháo. Cung vượt xa cầu và giá giảm.

Lạm phát

Các quốc gia có tỷ lệ lạm phát thấp có xu hướng trải qua sự tăng giá trị của đồng tiền của họ. Khi lạm phát thấp, hàng hóa của họ trở nên cạnh tranh hơn trên thị trường quốc tế và nhu cầu về tiền tệ của họ về mặt lý thuyết sẽ tăng. Ví dụ, khi đông Mark của Đức trải qua sự gia tăng kéo dài sau chiến tranh, điều này phần lớn đã giảm xuống mức lạm phát tương đối thấp.

Lãi suất

Một yếu tố quan trọng khác mà các trader tìm kiếm là lãi suất. Chúng được thiết lập bởi ngân hàng trung ương và có thể tăng hoặc giảm tùy thuộc vào các yếu tố kinh tế. Ví dụ, trong thời kỳ xung đột kinh tế, chẳng hạn như khủng hoảng vì virus corona, lãi suất có thể bị cắt giảm để kích thích cho vay.

Khi ngân hàng trung ương quyết định tăng lãi suất, điều này làm cho tiền tệ hấp dẫn hơn đối với người gửi tiền, và sẽ kích thích nhu cầu đối với tiền tệ.

Các nhà đầu cơ tiền tệ sẽ theo dõi các thông báo từ các ngân hàng trung ương và cố gắng đoán quyết định thứ hai dựa trên những gì họ tin rằng sẽ xảy ra trong tương lai. Đây không phải là một kỹ thuật chính xác và thường dựa vào sự quyết tâm, kinh nghiệm của họ, cũng như những gì các nhà đầu tư khác đang làm.

Đầu cơ

Điều này đưa chúng ta đến một trong những yếu tố quan trọng nhất và nó là một trong những yếu tố tách biệt với hiệu quả kinh tế hoặc ra quyết định của ngân hàng trung ương. Đầu cơ chính nó có thể di chuyển thị trường. Các nhà đầu tư có thể có xu hướng di chuyển theo bầy đàn và một khi một số bắt đầu bán thì những người khác sẽ làm theo. Như vậy, tâm lý nhà đầu tư có thể trở thành lời tiên tri tự hoàn thành của chính mình dẫn đến thực hiện bằng tiền tệ. Các nhà đầu tư lo lắng về việc nắm giữ một loại tiền tệ nhất định, họ cảm thấy nó được định giá quá cao và bắt đầu bán. Những người khác làm theo và vì vậy, chắc chắn như đêm rồi đến ngày, giá trị của nó sụp đổ.

Hiểu được động thái giá, tâm lý nhà đầu tư và định hướng kinh tế có thể vô cùng khó khăn. Nó cần kinh nghiệm, kiến ​​thức và một mức độ tự tin nhất định. Thậm chí sau đó, không có gì đảm bảo bạn sẽ làm cho đúng hoặc xác định đúng thời điểm để mua hoặc bán.

Kết luận

Giao dịch ngoại hối phức tạp hơn hầu hết các hình thức giao dịch khác vì nó liên quan đến việc đánh giá giá trị của hai loại tiền tệ đối với nhau theo cặp. Khi làm như vậy, có một loạt các yếu tố để xem xét cho từng loại tiền tệ, bao gồm các yếu tố kinh tế, hàng hóa, lãi suất, lạm phát và nhiều hơn nữa. Hiểu làm thế nào các yếu tố này ảnh hưởng đến một giá trị tiền tệ và dự đoán hiệu quả của chúng là rất quan trọng trong giao dịch ngoại hối.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

• Ngân hàng Raiffeisen của Áo đang thí điểm tiền tệ kỹ thuật số quốc gia
• Siêu lạm phát đã ‘tàn phá’ đồng rial của Iran, khiến quốc gia này buộc phải tạo ra một loại tiền tệ mới, cơ hội cho Bitcoin?